不久前，蔚来公布了一份亮眼的月度销量成绩单：2025年8月，蔚来公司交付新车31305辆，同比增长55.2%，创历史新高。分品牌来看，蔚来品牌交付新车10525辆；乐道品牌交付新车16434辆，刷新销量纪录，其中乐道L90这款新车上市的首个完整销售月便交付了10575辆；此外firefly萤火虫品牌交付新车4346辆。
而这也是继去年12月后，蔚来再次突破月销3万台大关，不过和上次不太一样的是，从单一品牌来看，子品牌乐道的销量已超过蔚来主品牌，成为此次蔚来整体销量创新高的主力。
外界看来，乐道已经从今年一季度的低谷彻底走出来，整个蔚来的士气也在持续上涨。这不禁让人好奇，乐道为何能在如此短的时间内扭转局面？成都车展，驾仕派与蔚来汽车联合创始人、总裁秦力洪，以及乐道汽车总裁沈斐进行了对话，从他们的回答中能找到一些端倪。
展开剩余84%首先，“人”很关键，“天时地利人和”三个因素中，“人和”起到决定性作用。
先来说说L90的成绩是一个什么样的概念。上市不到一个月，L90就在成都车展迎来第10000台新车交付，不仅创造了纯电大三排 SUV上市交付破万的最快纪录，同时也是蔚来历史上销量破万速度最快的车型。
而且没记错的话，在新能源大型SUV市场中，此前只有问界M8做到首个完整销售月交付破万。但问界M8其实是在月中上市的，相比月底上市的乐道L90，要多出差不多半个月的爬坡期，这意味着乐道L90“破万”的难度还更高一些。
首月交付破万不只是爆单那么简单，还是对工厂产能和整个销售体系的一次极限考验。乐道L90这份销量成绩的含金量毋庸置疑，然而沈斐却依旧表示“不满意”——这个回答，和乐道L90刚上市时他说“订单数据没有预期的高”如出一辙。
不过他也进一步解释，“不满足是进步的动力”，这样的说法把旁边的秦力洪及现场媒体都逗笑了，秦力洪还调侃道，“本来想说满意都不好意思说了。”
当然，沈斐绝对是最有底气这么说的人。回看2025年初，在4月之前，可以说蔚来的士气已经跌到谷底。然而沈斐在4月临危受命接手乐道后，便雷厉风行的给乐道带去一系列改变，从5月起，乐道系列车型单月销量已经提升至6000台以上，目前更是成为蔚来旗下销量最高的子品牌，给蔚来注入一剂强心针。可以说，蔚来整个公司的转折点就是从沈斐接手乐道开始的。
从几件小事就可以看到沈斐带给乐道的改变：
比如乐道之前的“海报风波”，沈斐直接把负责人开掉，相关责任人也一并被查，铁腕手段获得一致好评；
沈斐还是高强度上网的冲浪达人，4月上任后每月能发上百条微博，最多的一个月甚至发了接近200条，不仅有专业硬核的技术解析，还有贴近生活的场景分享，甚至会主动转发自己的恶搞表情包，和网友打成一片。沈斐在社交网络的活跃明显提升了乐道的热度和好感度；
此外，沈斐还推动乐道的行销体系更加下沉，让一些没有乐道门店的城市的客户也能试到车。
实际上，乐道品牌的一号位、蔚来汽车董事长李斌在近期采访中也谈到自己当初选择沈斐的原因。他表示，沈斐不仅建立体系的能力非常强，而且方向上不会轻易动摇，坚决执行的同时，还有非常细致的思考。很显然，曾一手建立辆蔚来换电体系的沈斐，是带领乐道走出来的最佳人选。
当然，乐道逆转的关键，还在于L90的热销，而这款车的成功，又离不开本身精准的定位。
沈斐透露，L90的用户画像是非常典型的家庭用户，对大三排有刚需。车主既有从原来L60用户升级来的，也有从友商品牌油车转过来的，还有纯电和增程切换过来的用户。另外从购买力来看，既有从原来十多万的车向上升级的用户，也有原本家里就拥有高端车的用户。
他们之所以选择L90，主要是因为这台车真正解决了家庭对大三排的需求，很舒服，很好开，老人小孩都满意，用户群非常清晰，L90就是“大家庭最好的车”。
此外在蔚来内部看来，全新ES8的推出也不会分流L90，只会让其更出圈、卖得更多，因为两款车有明显区隔，在二十万到五六十万的区间内互相促进，共同把大三排纯电SUV的路线立起来。
最后，乐道的阶段性成功同样离不开蔚来体系的力量。
短期来看其实就是产能保障。沈斐透露，为了优先保障L90的交付，不仅L60在短期为其“让路”，甚至L80今年都不会开启交付。L90是整个乐道品牌短期内的“第一重点”。
而放到长期来看，则主要体现在研发上。L90的爆发。可以说是蔚来厚积薄发的结果。蔚来始终坚持的高额研发投入，无论是坚持纯电路线，还是不惜重金建设基础设施、摸索商业模式，这些曾被质疑“太烧钱”的投入，如今终于开花结果。
更重要的是，研发成果的不断积累直接带来了成本优势。蔚来最新一轮的降本靠的不是和供应商砍价，而是技术成熟与规模效应。
比如，L90、ES8和ET9共用同款后电机，大大分摊了研发和制造成本；
此外，蔚来自研的神玑NX9031芯片，单颗算力顶过去四颗行业旗舰芯片，单车节省超过一万元。还有蔚来甚至成立了座椅自研团队，才有乐道今天“座座都是VIP”的体验，而且做到乐道车型座椅的物理体感和蔚来品牌车型没有区别，大大分摊了成本；
再加上蔚来公司8月交付整体突破3万辆后，规模效应继续提升，单车制造费用还能再降低几千元。
另外不得不提是，蔚来强大的换电补能体系也给乐道用户带来了更好的体验。比如L90标配85度电池，但同时支持灵活降级为60度，给用户更多选择。而随着川藏线免费换电的开放，这套体系的优势正在进一步被验证和放大。
驾仕结语：
乐道L90的热销，确实让外界再次看到了蔚来的希望。市场为这种反转喝彩，但蔚来自己心里很清楚，现在还远远不是开香槟的时刻。对他们而言，这只是熬过漫长低谷后终于看见了一缕曙光。
秦力洪坦言，L90从交付到破万还不到一个月，能不能持续热销，还要看10月的完整月销量才能判断。至于全新ES8的表现，则要等到12月才能下结论。换句话说，蔚来已经学会了“不在半场开香槟”。
“更现实的考验在于产能。”沈斐坦言，即便现在产能正在爬坡，但节奏依旧不算快，10月先上一个小台阶，11月、12月再上一个台阶，下一个台阶要到春节前后了。也就是说，至少在未来半年，产能依旧会是戴在乐道乃至蔚来整个体系头上的“紧箍咒”。
但希望就是火种，微光若能汇聚，也足以成势。乐道这把星星之火能否燎原，接下来的半年将是关键窗口。
（END）
发布于：四川省汇盈策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
